В законодательстве нет твёрдого разграничения между группой компаний и холдингами. Это не правовые термины. Понятия сложились скорее на практике, но это не значит, что закон никак не регулирует их деятельность. Обсудим разницу.
Что такое холдинг
Холдинг — это несколько дочерних организаций, объединённых под началом головной или материнской. Обычно у материнской компании — большинство долей в УК «дочек», чем определяется их зависимость. Она управляет системой дочерних учреждений, контролирует большинство производственных, финансовых и бытовых процессов.
Упоминание «холдинга» содержится в Указе Президента №1392, однако в документе говорится о приватизируемых госучреждениях. Но термины, соответствующие критериям холдинга, встречаются в других законодательных актах, например:
- Закон «О защите конкуренции» — о понятии «группы лиц»;
- статья 25.2 Налогового кодекса — о консолидированных группах налогоплательщиков;
- статья 105.1 Налогового кодекса — о взаимозависимых лицах;
- статья 53.2 Гражданского кодекса — об аффилированных лицах;
- статья 67.3 Гражданского кодекса — о дочерних хозобществах.
Цели создания холдингов преимущественно коммерческие. Централизованное управление несколькими связанными организациями позволяет расширить влияние на рынке, контролировать среду, сосредоточить производственные силы и активы вокруг одного лица.
Установленного порядка формирования такой системы нет. Оформить холдинг можно по-разному, главное, руководствоваться законом в ключевых сторонах управления компаниями:
- соблюдать закон «О защите конкуренции»;
- платить налоги и подавать отчётность в регламентированном порядке — каждая дочерняя фирма отчитывается и платит налоги за себя;
- избегать манипуляций с ценами между взаимозависимыми лицами;
- применять спецрежимы и налоговые льготы на законных основаниях и т.д.
Что касается структуры холдингов, они часто напоминают пирамиду. На верхушке — головная компания. Ниже — дочерние. Ещё ниже — дочерние компании «дочек», если они их откроют. Управление можно выстраивать, как удобно бизнесу. Головная компания может контролировать подавляющее большинство процессов или делегировать часть ответственности, распределив её между подконтрольными организациями.
Как создаются холдинги
Так как в законе нет конкретного алгоритма, которого нужно придерживаться при создании холдинга, на практике они складываются по-разному.
Например, головная компания может купить контрольный пакет акций у дочерних фирм. Так она берёт ответственность за стратегическое руководство системой компаний: управляет инвестициями, распределяет ресурсы, отвечает за финансовое и производственное планирование и т.д.
Руководители компаний могут самостоятельно договориться и подписать договор о подчинении. В соглашении необходимо прописать:
- факт того, что дочерняя фирма передаёт право управления материнской;
- результаты, за которые материнская организация теперь будет нести ответственность.
Система холдинга может «разрастаться» и естественным образом, когда головная компания открывает новые организации и встраивает их в структуру. Так с самого начала будет складываться формат управления, который удобен материнской компании.
Плюсы и минусы холдингов
При грамотном управлении и продуманной стратегии холдинг станет эффективным финансовым инструментом со своими преимуществами, например:
- централизация управления и ресурсов у одного лица, которое может распределять их наиболее эффективно;
- большой объём общих ресурсов, распределённых между разными компаниями;
- возможность привлекать большее количество специалистов и инвесторов;
- престижный статус, который даёт преимущество при получении кредитных средств;
- возможность вкладывать средства в разные отрасли бизнеса, снижая предпринимательские риски;
- гибкость в финансовом и налоговом управлении — у лиц есть возможность выбрать свой спецрежим для каждой компании, отталкиваясь от её условий работы, сферы, доходов;
- быстрый обмен информацией и опытом внутри связанных организаций;
- высокая конкурентоспособность за счёт организованной ценовой политики.
Однако и минусы у системы тоже есть:
- минимальная конкуренция внутри системы, что может привести к падению мотивации, ухудшению качества производства и т.д.;
- сложный документооборот, бюрократия;
- сложная система управления, необходимость в разработке эффективного внутреннего учёта с локальными актами, которые регламентируют протекание основных процессов;
- необходимость в высококвалифицированных сотрудниках, подкованных в вопросах судебной практики и правовой базы.
Кроме прочего, холдинг не может полноценно обанкротиться. Если дочерняя компания начинает процедуру банкротства, это не распространяется на другие организации в системе. Но это может привлечь повышенное внимание контролирующих органов, которые будут мониторить работу всех остальных компаний в цепочке.
Эффективное управление холдингом, которое поможет свести недостатки к минимуму, возможно только при наличии грамотного учёта и компетентных управленцев, которые смогут правильно выстроить структуру и регулировать её работу на всех уровнях.
Что такое группа компаний
Группа компаний — это круг организаций, которые были созданы одним лицом или объединились по другому принципу, например, по руководителям или ресурсам. Они тоже являются взаимозависимыми лицами и могут использовать структуру, чтобы разделять обязательства и облегчить управление.
Есть несколько видов таких групп:
| Группа организаций | Особенности |
|---|---|
| Горизонтальная | Объединяются компании, которые ведут деятельность в одной или смежных отраслях. Так удобно оптимизировать расходы и распределять ресурсы |
| Вертикальная | Каждая из компаний отвечает за отдельный этап производства. Например, головной офис отвечает за создание продукции, дочерняя — за реализацию, другая «дочка» — за привлечение инвестиций и т.д. |
| Конгломератная | Объединённые организации работают в разных отраслях. Это позволяет расширяться и снижать предпринимательские риски |
| Финансовая | Компании вступают в структуру для проведения финансовых операций — услуг банков, инвестиций, страхования и т.д. |
Плюсы и минусы групп компаний
Преимущества структуры в следующем:
- возможность увеличивать производство, расширять географию и ассортимент;
- нивелирование рисков, когда неудачи в одной сфере бизнеса можно компенсировать успехами другой;
- возможность сотрудничества внутри группы, обмена ресурсами и поддержки для продвижения продукции, оптимизации производства и т.д.;
- возможность эффективного распределения денежных средств и экономия на операционке;
- оптимизация налоговых платежей;
- упрощение управления — связанные компании могут утвердить схожую внутреннюю политику, придерживаться общих стратегий, централизируя управление.
Минусы при создании групп компаний тоже есть. Например, управление системой может стать минусом, если не уделить внимание координации. Разные цели и стратегии компаний могут привести к конфронтациям внутри группы.
Есть и другие недостатки, которые важно иметь в виду, например:
- снижение гибкости из-за потери самостоятельности в принятии решений для отдельных организаций;
- усложнение учёта и документооборота;
- риск концентрации — финансовые проблемы одной компании могут привести к проблемам для связанной фирмы.
Как и в случае с холдингами, всё упирается в систему управления и организацию грамотного учёта.
Холдинг и группа компаний как инструмент для оптимизации налогов
Иногда лица решают открыть холдинг или создать группу компаний, чтобы снизить налоги. Если это является главной целью, то важно понимать риски.
В каждом случае все участники работают на своём налоговом режиме, самостоятельно платят налоги и отчитываются по ним. Для применения того или иного спецрежима требуется соответствие критериям, например, ограничения в деятельности, штате или доходах.
Попытки искусственно занизить налоговую базу и безосновательно перераспределять ресурсы так, чтобы «подойти» под критерии спецрежима, инспекция сочтёт дроблением. Вероятность того, что налоговая этого не заметит, мала — ФНС хорошо осведомлена о подобных схемах. Поймав бизнес на незаконном дроблении, инспекция доначислит неуплаченные налоги. В отдельных случаях обяжет дополнительно заплатить штраф и пени в сумме половины дохода за последние три года.
Законная цель для создания холдингов или групп организаций — стратегическая. Например, разделить зоны влияния, уменьшить риски, распределить ресурсы, расширяться, соблюдая при этом налоговое законодательство. В таком случае возможность выбрать спецрежимы и минимизировать платежи будет приятным бонусом.
Отличие холдинга от группы компаний: главное
- Точных определений для этих понятий в законодательстве нет. Они скорее сложились на практике.
- Холдинг — это система, во главе которой стоит материнская компания, управляющая дочерними.
- Группа компаний — объединение нескольких фирм по разным признакам: руководителям, отраслям, ресурсам и т.д.
- В каждом случае отдельные организации самостоятельно отвечают за налоги и отчётность.
- Возможность минимизировать налоги — одно из преимуществ, но это не должно быть основной целью. Иначе инспекторы доначислят налоги, пени и штраф.
- При создании групп компаний или холдингов руководствуются коммерческими целями. Например, расширить сферу влияния, увеличить масштабы производства, перераспределить ресурсы.
