Самый очевидный путь избежать проблем в бизнесе и банкротства — анализировать финансовые риски и не совершать рискованных действий. Но выстроить чёткий анализ сложно — и люди часто ориентируются на свои ощущения. В статье рассказали, что может угрожать бизнесу и на что смотреть, чтобы анализ был объективнее.
Финансовые риски организации: что это такое и что под ними подразумевают
Финансовым риском называют любую возможность потерять вложенные деньги.
У бизнеса много угроз. И эти угрозы могут увеличивать риск сразу по нескольким направлениям.
Если на рынок выйдет сильный конкурент, то сразу:
- снизится спрос на продукт;
- подорожает реклама;
- придётся увеличить вложения в PR и маркетинг.
Есть и другие угрозы. Может увеличится себестоимость товара, могут вырасти налоги. Из-за этого упадёт прибыль упадёт, а иногда бизнес и вовсе рискует закрыться.
Например, стартапу в сфере разработки ПО полезно учитывать следующие риски:
Риск утечки кода. Конкуренты украдут идеи стартапа или создадут аналогичный продукт. Тогда покупателей будет меньше.
Риск потери финансирования. Разработка продукта остановится, если инвесторы откажутся от стартапа.
Риск изменения законодательства. Новые законы могут сделать продукт незаконным.
Такими рисками можно и нужно управлять — для этого у бизнеса есть методы анализа и модели минимизации рисков.
Виды финансовых рисков: чего опасаться бизнесу
Финансовые риски компаний делят на:
- Кредитные;
- Операционные;
- Рыночные;
- Валютные;
- Налоговые;
- Инфляционные;
- Риски ликвидности;
- Мошенничество.
| Описание | Пример | |
|---|---|---|
| Кредитный риск | Долги, по которым бизнес не может платить. | Прибыль от ювелирной мастерской покрывает только траты на аренду, зарплату сотрудников и налоги. Бизнес больше не может выплачивать кредит, взятый на открытие, и оформляет банкротство. |
| Операционный риск | Ошибки сотрудников и нарушение процессов. | Менеджер неправильно оформил заказ, логисты перепутали адреса доставки, на производстве случилась авария. |
| Рыночный риск | Изменения на рынке: упал спрос, появился сильный конкурент или у покупателей упали доходы. | Продавец купил в Китае партию игрушек в виде известных персонажей. Пока её оформляли на таможне, тренд на них прошёл и игрушки перестали покупать. Предприниматель потерял деньги. |
| Валютный риск | Изменение курса валют и драгоценных металлов. | Курс евро вырос, а итальянский замок стал в 2 раза дороже. Двери с таким замком стали тоже подорожали, и их перестали покупать. |
| Налоговый риск | Отменили льготы, увеличили старые налоги или ввели новые. | С 1 января 2024 года установили минимальную стоимость за пачку сигарет — 129 рублей. Небольшой табачный магазин больше не может конкурировать по цене с федеральными сетями, и закрывается. |
| Мошенничество | Обман партнёров или сотрудников. | Новый коммерческий директор строительной фирмы продал чертежи уникальных разработок конкурентам — компания потеряла преимущество. |
| Риск ликвидности | Из-за кассового разрыва компания не может заплатить партнёрам. | Компания не успела доставить товар или не получила деньги за него вовремя — а поставщики и инвесторы требуют денег. |
| Инфляционный риск | Высокая инфляция обесценивает капитал компании. | Строительная компания сформировала финансовый резерв для проекта. Из-за инфляци и цены выросли и компания теперь не может рассчитаться с поставщиками. |
Анализ финансовых рисков организации — поможет заранее предусмотреть такие ситуации и придумать, как от них защититься.
Анализируем финансовые риски компании
Негативных сценариев развития бизнеса много. Чтобы их найти, есть несколько методов анализа финансовых рисков.
Методы делят на 2 вида: качественные и количественные. Качественный анализ раскрывает суть рисков, количественный — даёт их цифровую оценку.
Качественные методы анализа рисков
Основа метода — опыт и интуиция экспертов. В них не найти точных чисел и измерений, но они дают общее представление о рисках.
SWOT-анализ. SWOT расшифровывается так:
- S (Strengths) — сильные стороны компании;
- W (Weaknesses) — слабые стороны компании;
- O (Opportunities) — возможности для развития;
- T (Threats) — риски и угрозы.
Ниже — наглядный вариант SWOT-анализа для стартапа по разработке приложения для изучения языков ↓
Сильные стороны
|
Слабые стороны
|
Возможности
|
Угрозы
|
Метод экспертных оценок. Бизнес приглашает экспертов: финансового консультанта, кризис-менеджера, риск-менеджера, маркетолога, продуктового менеджера. Они изучают компанию и выдвигают гипотезы:
- что угрожает компании;
- какова вероятность наступления события.
Метод субъективный, и мнения экспертов часто отличаются. Например, так разные эксперты увидят угрозы для производителя электроники ↓
| Эксперт 1 | Эксперт 2 |
|---|---|
|
|
Чтобы предусмотреть большинство рисков, желательно:
- собирать мнения разных экспертов с разным опытом;
- интересоваться, как они обосновывают риск наступления конкретных событий;
- спрашивать их, какими методами большинство компаний защищается от этого риска — и какой, по их мнению, стоит выбрать вам.
Всё это поможет увидеть картину объективнее и уменьшить влияние человеческого фактора.
Количественные методы анализа рисков
В основе методов — цифры и статистика.
Они точнее, чем качественные: показывают и риски, и их вероятность. С другой стороны, такой подсчёт радикально сложнее и нуждается в большом количестве исходных данных.
В идеале количественные методы анализа стоит применять после качественных методов и сбора соответствующих данных.
Имитационное моделирование. Математические программы показывают вероятность наступления негативных событий в цифрах. Этот метод анализа дорогой. Он подходит крупным компаниям или фирмам, которые планируют масштабироваться — тогда траты себя оправдают.
Имитационное моделирование
Например, компания хочет узнать, как различные варианты маркетинговой кампании повлияют на продажи новой модели смартфона.
В программу загружают исходные данные, она создаёт бесконечное количество сценариев и показывает самый выгодный для бизнеса.
Покажем пример с тремя возможными сценариями.
| Исходные данные | Сценарии распределения бюджета маркетинговой кампании | Результаты (ожидаемое количество продаж) |
|---|---|---|
|
Бюджет маркетинговой кампании: 2 млн. рублей Каналы маркетинга — реклама на ТВ, в интернете, социальных сетях. Стоимость или конверсия каждого канала маркетинга: реклама на ТВ — от 500 тыс. рублей; реклама в интернете — конверсия от 4,5%; реклама в социальных сетях — от 20 тыс. рублей, конверсия — от 8%. Целевая аудитория: подростки 14-18 лет, студенты. |
||
| 1) 50% на рекламу на ТВ, 30% на рекламу в интернете, 20% на рекламу в социальных сетях. | 1) Количество продаж: 100 000 штук. Прибыль: 50 млн рублей. | |
| 2) 30% на рекламу на ТВ, 40% на рекламу в интернете, 30% на рекламу в социальных сетях. | 2) Количество продаж: 120 000 штук. Прибыль: 60 млн рублей. | |
| 3) 10% на рекламу на ТВ, 60% на рекламу в интернете, 30% на рекламу в социальных сетях. | 3) Количество продаж: 80 000 штук. Прибыль: 40 млн рублей. |
Метод показал, что выгоднее всего распределить бюджет в пропорциях: 30% на рекламу на ТВ, 40% на рекламу в интернете, 30% на рекламу в социальных сетях.
Такие результаты на первый взгляд выглядят то ли как магия, то ли как попытка ткнуть пальцем в небо. На деле оценка берётся на основе тысяч рекламных кампаний со своими условиями. Машина систематизирует эти данные, оценивает все параметры и на этой основе выдаёт результат.
Такой метод в сути похож на качественный — здесь тоже используется банальный жизненный опыт. Но это крайне обширный и статистически значимый опыт, который не искажён человеческим восприятием и ошибками подсчётов.
Анализ чувствительности. Аналитики составляют «матрицу чувствительности». В ней перечислены угрозы и степень их влияния на бизнес. Например, уход западных брендов не отразится на прибыли небольшого продуктового магазина, а появление конкурента в виде федеральной компании – отразится значительно.
У метода есть недостатки:
- нет связи между переменными;
- мнение аналитиков субъективно.
Сценарный анализ. Метод покажет сценарии развития бизнеса в разных условиях.
Специалист описывает факторы, которые влияют на бизнес — цена материалов, спрос на продукцию, сроки выполнения работ. После он создаёт сценарии: как на бизнес повлияют валютные скачки, снижение спроса или кадровый дефицит.
Когда информации не хватает, используйте качественные методы анализа рисков. Но если у вас есть статистика, результаты исследований и ресурсы — используйте количественные методы. В идеале используйте и то, и другое.
Как защитить свой бизнес от рисков
Избежать угрозы. Откажитесь от проекта, если возможные потери превышают возможную прибыль.
Грубый пример.Открывать магазин винтажной одежды в небольшом городе явно бессмысленна. Люди привыкли заказывать что-то нестандартное в интернете. А даже если их удастся переманить — что потребует дополнительных трат — аудитория окажется совсем небольшой.
В бизнесе таких простых и понятных ситуаций мало. Придётся взвешивать все исходные данные: просчитывать возможную прибыль, потенциальные потери, риск провала и его приемлемость.
Создать резервы. Чем стабильнее основная часть бизнеса и чем больше денег у компании накоплено, тем проще экспериментировать.
Если крупное швейное производство выпускает спортивные костюмы и делает на этом 50% выручки, ему легко экспериментировать. Бизнес может перенаправить 5–10% мощностей на производство головных уборов и протестировать спрос. Даже если всё провалится, доход с продажи спортивных костюмов полностью покроет их эксперимент.
Застраховаться. Это снизит прибыль бизнеса, но поможет сохранить стабильность.
Например, чтобы избежать убытков простоя в межсезонье, производитель строительных материалов заключит договор страхования ущербов от производственных перерывов. В таком договоре указаны все негативные сценарии и сумма выплат при их наступлении.
Диверсифицировать. Увеличьте количество направлений и инвестиционных проектов. Например, туристическое агентство может предлагать туры за рубежом и в пределах нашего государства — так агентство не обанкротится, если границы закроют.
Читайте также: Финансовая модель бизнеса
Кто управляет финансовыми рисками
Управление финансовыми рисками организации — часть финансового менеджмента. Для управления рисками компании нанимают:
- финансового директора,
- финансовых менеджеров,
- риск-менеджера.
Они анализируют данные, строят прогнозы и показывают, как снизить риск финансовых потерь.
Что нужно знать бизнесу о финансовых рисках
- Финансовый риск организации — это вероятность потерять деньги.
- Есть 7 категорий финансовых рисков: кредитные, операционные, валютные, рыночные, налоговые, риски мошенничества и риски ликвидности.
- Находить риски можно через качественные и количественные методы. Первые опираются на опыт и интуицию, они дешевле, но на их результат может повлиять человеческий фактор. Вторые опираются на большое количество данных и они точнее, но дороже. В идеале стоит использовать оба подхода.
- Чтобы защитить бизнес, можно застраховать его, диверсифицировать инвестиции, создать резервы или отказаться от рисковых проектов.
