Про инфляцию активно говорят с 2023 года, потому что она стала причиной роста ключевой ставки. Кажется, это негативное явление, которое ухудшает положение потребителей и бизнеса. Рассказываем, так ли это на самом деле и как бизнесу подстелить соломку.
Что нужно запомнить?
- Инфляция — это рост цен на товары, работы или услуги. Ещё этот процесс называют обесцениванием денег, потому что со временем на одну и ту же сумму можно купить меньше одинаковых товаров.
- Инфляция делится на четыре вида: ползучая, умеренная, галопирующая и гиперинфляция. Для развития экономики оптимальна умеренная: она обеспечивает развитие и создание новых производств.
- Инфляция — это естественный процесс, который возникает по разным причинам. Но среди основных выделяют: рост спроса, дефицит товаров и услуг, девальвация и выпуск необеспеченных денег.
- Чтобы не допустить галопирующей и гиперинфляции, государственные органы управляют обесцениванием денег. В России этим занимается ЦБ РФ, применяя методы из Федерального закона № 86-ФЗ от 10.07.2002.
- При умеренной инфляции растёт покупательская способность и спрос, поэтому предприятия расширяются, увеличивается рентабельность и прибыльность. В условиях галопирующей или гиперинфляции темпы развития сокращаются, компании зарабатывают меньше.
- Чтобы минимизировать влияние растущей инфляции на прибыль, закупайте товары с запасом на 6-12 месяцев. Формируйте резервы, чтобы в период кризиса оплачивать постоянные расходы. Попытайтесь договориться с поставщиками о фиксации цен на сырьё и товары.
Что такое инфляция?
Инфляция — это рост цен на товары, работы или услуги. Ещё этот процесс называют обесцениванием денег, потому что со временем на одну и ту же сумму можно купить меньше тех же товаров.
Например, раньше организация покупала 30 м3 сырья за 150 000 руб. Через три года на эту же сумму удаётся приобрести 20 м3. Количество денег не изменилось, но фирма получает меньше — деньги обесценились из-за роста цен.
Это естественный процесс, который присущ экономике любой страны. В определённых ситуациях инфляция полезна и способствует развитию экономики. Это зависит от вида:
- Ползучая — до 5-6% в год.
- Умеренная — до 10% в год.
- Галопирующая — до 50% в год.
- Гиперинфляция — от 50% в год.
Оптимальной для развития экономики считается умеренная инфляция. В таких условиях прибыльность бизнеса постепенно растёт:
- инвесторы вкладывают средства в увеличение производственных мощностей и открытие новых организаций;
- новые предприятия создают больше рабочих мест;
- больше людей получают работу с достойной оплатой труда, растёт покупательская способность;
- с ростом покупательской способности инвесторы находят выгодные направления и открывают предприятия — цикл замыкается.
При ползучей инфляции рост экономики продолжается, но в более медленном темпе. Инвесторы чаще смотрят на развивающиеся страны с умеренной инфляцией, потому что открытие предприятий в таких регионах сулит больше выгоды.
Самые плохие варианты — галопирующая и гиперинфляция. Они останавливают рост экономики. Во-первых, кредиты становятся дорогими, открывать новые производства невыгодно. Во-вторых, из-за быстрого роста цен накопления населения быстро обесцениваются, снижается покупательская способность.
Цены не всегда растут. Есть отрасли, в которых они снижаются — это называется дефляцией. Для экономики в целом это редкое явление, обычно она затрагивает некоторые сферы.
Почему возникает инфляция?
Цены растут по разным причинам, иногда характерным для сложившейся обстановки в стране. Но в экономике они сводятся к четырём основным категориям:
1.Рост спроса. С увеличением покупательской способности население покупает больше товаров. Бизнес увеличивает объёмы производства, чаще закупает сырьё, пользуется транспортными и другими услугами. В растущей конкуренции повышаются цены, увеличивается инфляция.
2.Возникновение дефицита. К этому может привести активно растущий спрос. Он становится больше предложения, и цены начинают расти. Также дефицит возникает из-за форс-мажоров — конфликтов или катаклизмов, которые нарушают логистические цепочки и усложняют поставки и производство товаров.
3.Девальвация. Это ослабление курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Импортные товары становятся дороже, снижается покупательская способность и растёт инфляция.
Причем цены поднимаются даже на те товары, которые были завезены в страну до девальвации. Продавцы вынуждены корректировать стоимость, чтобы хватило денег на новые поставки.
4.Выпуск необеспеченных денег. У населения появляется больше денег, при этом объём товаров и услуг на рынке не меняется. Начинается конкуренция, приводящая к росту цен. В некоторых ситуациях выпуск необеспеченных денег становится причиной дефицита.
Государственные органы стараются управлять инфляцией, чтобы поддержать её на уровне, оптимальном для развития экономики. Например, в России этим занимается Центральный Банк (ЦБ РФ). Используются разные методы, описанные в Федеральном законе № 86-ФЗ от 10.07.2002.
Основным инструментом остаётся денежно-кредитная политика, в рамках которой ЦБ РФ регулирует ключевую ставку — процент, под который кредитует коммерческие банки. Когда инфляция растёт и экономика перегревается, ставку поднимают, чтобы:
- сделать кредиты дороже, замедлить темпы развития предприятий и рост спроса;
- люди клали деньги на депозиты, уменьшая денежную массу в обороте.
Когда рост экономики замедляется, инфляция снижается, ключевую ставку снижают, чтобы:
- сделать кредиты дешевле, ускорить темпы развития предприятий и рост спроса;
- люди покупали больше товаров.
С подобной ситуацией Россия столкнулась летом 2023 г. Из-за роста доходов населения вырос спрос, повысилась инфляция. Сейчас ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 18%, чтобы «остудить» экономику и обеспечить умеренную инфляцию в 6-8%.
Как инфляция влияет на прибыль бизнеса?
Характер влияния инфляции на прибыль бизнеса зависит от вида обесценивания, который присущ экономике страны.
При умеренной инфляции выигрывают все — и компании, и потребители. Такие страны являются привлекательными для инвесторов, поэтому они вкладывают средства в новые производства, появляется больше организаций, оказывающих различные услуги для бизнеса и населения.
Это приводит к появлению новых рабочих мест с достойной оплатой труда. Заработанные деньги люди тратят на товары и услуги, повышается спрос. Организации начинают больше производить, вкладывают в исследования — растёт прибыльность и рентабельность.
При этом повышается доступность кредитов, что позволяет быстрее расширять производственные мощности. Появляются рабочие места, у населения становится больше денег и растёт спрос.
Негативные последствия наступают при галопирующей и гиперинфляции. При таких явлениях останавливается рост экономики. Деньги обесцениваются, снижается покупательская способность и спрос на товары, услуги.
Из-за этого компании не могут реализовать производственный потенциал. Так как постоянные расходы в большей степени сохраняются, снижается рентабельность и прибыльность. Выживают только наиболее финансово устойчивые компании, многие представители малого и среднего бизнеса закрываются и банкротятся.
При этом снижается интерес инвесторов, не открываются новые компании. Кредиты становятся менее доступными, поэтому меняется вектор — с планов о развитии бизнеса до антикризисных мер по выживанию.
Что делать, чтобы сохранить прибыль?
При умеренной инфляции старайтесь выделять средства для расширения производственных мощностей. Пользуйтесь заёмными средствами и привлекайте инвесторов, чтобы охватывать смежные области или совершенно новые сферы.
В этот период вы накапливаете ресурсы, повышаете финансовую устойчивость организации. Это сыграет на руку при неблагоприятных условиях и позволит пережить кризисы.
В 2024 г. в России есть все признаки галопирующей инфляции. Пока что она не сильно ощущается из-за высоких доходов населения, но в перспективе 1-2 лет может привести к кризису.
Чтобы минимизировать сокращение прибыльности и сохранить бизнес в кризис, можно придерживаться следующих советов:
1.Увеличьте объём запасов. Обеспечьте склад товарами на 6-12 месяцев вперёд. В случае увеличения инфляции вы сможете компенсировать повышенные расходы в будущем, потому что будете продавать продукцию, закупленную по текущим ценам.
Для этого необходимо, чтобы в организации была налажена складская аналитика с регулярной оценкой спроса. Если вы не знаете хотя бы примерный объём потребления, существует риск перенасытить склад неликвидным товаром. Впоследствии его придётся реализовывать с большим дисконтом, что приведет к ещё большим расходам и потерям.
2.Формируйте резервные фонды. Эти средства пригодятся на постоянные расходы, когда экономика затормозится и сильно упадёт спрос. Вы сможете пережить кризис без привлечения «дорогих» денег и после нормализации ситуации восстановите производственные мощности.
Средства резервного фонда можно размещать на депозите, чтобы получать пассивный доход. Также рассмотрите овернайт или покупку государственных облигаций, чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель и увеличить процентный доход.
3.Фиксируйте цены с поставщиками. В российской деловой среде это нераспространённая практика, особенно в секторе малого и среднего бизнеса. Но при стабильном, долгосрочном сотрудничестве можете попробовать вынести вопрос на переговоры.
Фиксация цен на сырьё или хотя бы основные позиции товаров сделает бизнес более определённым, упростит планирование и позволит предлагать клиентам наиболее выгодные условия.
Если импортируете товары, то фиксация цен будет проще. Иностранные партнёры чаще соглашаются заключать форвардные договоры, особенно если вы закупаете в больших объёмах и на регулярной основе.
