При ведении деятельности компании могут использовать облигации как финансовый инструмент по займам. Одни из них выпускают ценные бумаги, чтобы привлечь инвестиции, другие покупают их, чтобы получить дополнительный источник дохода. Расскажем, как в бухучете отражаются операции с облигациями у обеих сторон и на что нужно обратить особое внимание.
Что представляют собой облигации как ценные бумаги эмитента
Облигации — это финансовые инструменты, которые является долговыми ценными бумагами. Эмитентом выступает компания или государство, выпускающие облигации с целью получения заёмных средств, которые нужны им на конкретные цели.
Покупатели облигаций приобретают эти ценные бумаги с расчётом на получение определённого дохода. Иными словами, в такой ситуации они дают свои денежные средства в долг под проценты. Сумма займа, а также сроки и размеры выплаты дохода покупателям известны при покупке облигаций. В этой связи они могут сразу оценить, какую выгоду получат.
В этом заключается существенное отличие облигаций от иных видов ценных бумаг.
Эмитент зачастую должен выкупить выпущенные им облигации в установленный срок. При этом покупателю выплачивается номинальная стоимость ценной бумаги. Также эмитент может выпустить бессрочную облигацию, и в этом случае он обязан регулярно платить по ней доход, но вправе не погашать никогда. Однако в данном случае он также имеет право выкупить ценную бумагу по номиналу в определённую дату, к примеру, один раз в 5 или 10 лет.
Процесс обращения облигаций характеризуется несколькими моментами:
- выпуск облигаций эмитентом — один из способов привлечь дополнительное инвестирование;
- деньги берутся в долг через облигации на конкретных условиях, заранее известных покупателю;
- покупатели (держатели) облигаций приобретают право получать определённый доход с этих ценных бумаг;
- облигации являются своего рода средством платежа, поскольку могут перемещаться из рук в руки;
- стоимость облигаций может меняться — чем успешнее компания, тем больше стоимость её облигаций (но в данном правиле имеются некоторые исключения);
- определение реальной стоимости облигаций — процесс довольно сложный, а оценка проводится с учётом положений закона № 135-ФЗ от 29.07.1998, касающегося оценочной деятельности;
- облигации могут быть как в документарной, так и бездокументарной форме;
- доход по ним можно получать не только в виде денежных средств, но также и в форме имущества;
- по облигациям установлена безусловная доходность в виде процентов или купонов.
Основной документ, которым оценивается стоимость облигаций, — правоустанавливающий документ на них.
Виды облигаций в зависимости от классификационного параметра
Все облигации можно классифицировать по таким параметрам:
-
по эмитенту, который выпустил облигацию:
- государственные — выпускаются на уровне страны или отдельного её региона для покрытия дефицита бюджета;
- муниципальные — выпускаются органами местного самоуправления для финансирования различных проектов;
- корпоративные — выпускаются компаниями для привлечения инвестиций в развитие бизнеса;
- коммерческие — выпускаются коммерческими компаниями для адресного распространения и по закрытой подписке (просто так по своему желанию в свободной форме их приобрести не получится);
- инвестиционные и структурные — выпускаются банковскими учреждениями, брокерами, управляющими компаниями для вложения денежных средств инвесторов в иные ценные бумаги (за услугу эти эмитенты получают вознаграждение).
-
по способу выплаты полученного дохода:
- процентные (купонные) — предусматривают выплату процентов, рассчитываемых от номинальной стоимости облигации. Выплата может быть как одна, так и несколько, и она называется погашением купона. По облигациям купон может быть постоянным, фиксированным и переменным;
- дисконтные — предусматривают стоимость при покупке ниже номинальной, однако погашаются именно по номинальной;
- с индексируемым номиналом — предусматривают выплату постоянного купона, но при этом происходит регулярная смена номинала облигации;
- со структурным доходом (инвестиционные) — предусматривается, что доход не зафиксирован и вообще не гарантирован.
-
по срокам погашения ценной бумаги:
- краткосрочные — со сроком меньше одного года;
- среднесрочные — со сроком от одного года до пяти лет;
- долгосрочные — со сроком больше пяти лет;
- бессрочные — с неустановленным сроком погашения.
-
по валюте:
- рублевые — в валюте РФ;
- валютные (еврооблигации) — в валюте иных стран, но не обязательно в евро.
-
по возможности конвертирования (обмена):
- конвертируемые — можно обменивать на иные ценные бумаги того же эмитента;
- неконвертируемые — нельзя обменивать на иные ценные бумаги.
-
по обеспеченности:
- обеспеченные — к примеру, залогом, поручительством или банковской гарантией (более надёжные);
- необеспеченные — нет никакого обеспечения (более рискованные);
- субординированные необеспеченные — нет никакого обеспечения и могут быть сложности с возвратом денег (самые рискованные).
-
по методу обращения:
- со свободным обращением — отсутствуют ограничения на покупку или продажу;
- с ограниченным обращением — имеются ограничения на покупку или продажу.
Облигации — самые низкорисковые ценные бумаги, и по ним доход наиболее точно определён. Инвесторы, как правило, включают облигации в краткосрочный портфель. Но и риск по ним не исключён, поскольку стоимость облигаций может меняться, а также по эмитенту может быть объявлен дефолт из-за невозможности погасить свои обязательства.
Бухучёт облигаций у эмитента — проводки
В соответствии с ПБУ 15/2008 касаемого займов и кредитов эмитент фиксирует в бухучёте долг перед приобретателем облигации в форме задолженности по полученным займам. В этой связи учёт облигаций в бухгалтерском учёте нужно проводить на счёте 66 или 67 в зависимости от срока.
Операции по облигациям эмитент оформляет такими проводками:
| Дебет | Кредит | Операция |
|---|---|---|
| 76 | 66, 67 | Отразили задолженность по облигации при её размещении по номинальной стоимости |
| 51 | 76 | Указали поступление денежных средств за облигации |
| 91.2 | 76 | Отразили затраты на оплату брокерских услуг |
| 66 | 76 | Погасили облигацию по номинальной стоимости |
| 91.2 | 66 | Начислили купонный доход |
Бухучёт облигаций у держателя — особенности и проводки
Покупку облигаций держатель фиксирует в бухучёте проводками:
- Дт 76 Кт 50, 51, 52 — оплатили купленную облигацию;
- Дт 58.2 Кт 76 — приняли к бухучёту по первоначальной стоимости купленную облигацию.
Необходимо обеспечить аналитический учёт облигаций по правилам, предусмотренным для финансовых вложений. Его нужно вести в разрезе эмитентов, а также по срочности облигаций (долгосрочные или краткосрочные).
Облигацию принимают к учёту, когда по ней получен документ о переходе соответствующих прав. В первоначальную стоимость купленной облигации согласно п. 8, 9 ПБУ 19/02, а также ст. 170 и 149 НК РФ включаются:
- стоимость купленной облигации в соответствии с договором;
- стоимость информационных и консультационных услуг, которые были получены в связи с покупкой облигации;
- вознаграждение, выплаченное посреднику при покупке облигации через него;
- иные расходы, которые непосредственно касаются покупки облигации.
Когда первоначальная стоимость ценной бумаги больше номинальной, разница списывается за счёт полученного дохода:
- Дт 76 Кт 58 — частично списали разницу между первоначальной и номинальной стоимостями облигации;
- Дт 76 Кт 91.1 — начислили доход по облигации, который уменьшен на разницу между стоимостями.
Бухучёт облигаций, когда эмитент и держатель — одно и то же лицо
Эмитент, который ранее выпустил в обращение свои облигации, может их выкупить. И тогда он станет держателем этих ценных бумаг. При этом в балансе не формируется отдельная строка, чтобы выделить свои выкупленные облигации. Но вместе с тем в пассиве баланса уменьшается кредиторская задолженность по строке 1410 для отражения заёмных средств.
В таком случае у держателя своих же облигаций прекращаются обязательства (ст. 413 ГК РФ):
- выплачивать проценты по купленным своим облигациям;
- погашать основной размер задолженности.
Прекращение обязательств связано с тем, что компания одновременно становится и эмитентом облигаций, и их держателем. То есть происходит совпадение в одном лице и кредитора, и должника.
В такой ситуации компания, которая выкупила свои облигации:
- не начисляет проценты и не включает их в состав расходов;
- не учитывает номинальную стоимость в составе кредиторской задолженности;
- не отражает на счёте 58 свои выкупленные облигации, поскольку они не имеют признаков финансовых вложений (п. 2, 3 ПБУ 19/02);
- отражает покупку своих облигаций как их досрочное погашение — Дт 66, 67 Кт 51.
Отражение облигаций в финансовой отчётности эмитента и держателя
Эмитент указывает в балансе выпущенные им облигации по строке 1450 в составе прочих долгосрочных обязательств или по строке 1520 в составе краткосрочной кредиторской задолженности. Выбор строки зависит от того, какую срочность погашения имеют ценные бумаги.
Держатель указывает полученные им облигации по строке 1170 в составе внеоборотных финансовых вложений или по строке 1240 в составе оборотных финансовых вложений. Выбор строки аналогичный — в зависимости от срочности погашения ценных бумаг.
Когда срок погашения долгосрочных облигаций становится меньше 12 месяцев, они в балансе переводятся в состав краткосрочного займа либо финансового вложения:
- эмитент переводит эти ценные бумаги из строки 1450 в строку 1520;
- держатель переводит эти ценные бумаги из строки 1170 в строку 1520.
Заключение по учёту облигаций
Облигации — это ценные бумаги, через которые эмитент может получить своего рода заём денежных средств для развития бизнеса или решения иных задач. Такие ценные бумаги классифицируются по различным параметрам.
Операции по купле-продаже облигаций нужно отражать на счетах бухучёта — счета 66 или 67 для эмитента и счёт 58 для держателя ценных бумаг. Если у вас возникли сложности с этим, воспользуйтесь помощью специалистов «Моё дело». Вы не только получите ценные советы об особенностях бухгалтерского и налогового учёта облигаций, но также сможете изучить нормативно-правовую базу, касающуюся обращения ценных бумаг на рынке.
