- Запас финансовой прочности: главное
- Что такое запас финансовой прочности
- Зачем рассчитывать запас финансовой прочности
- Какие показатели нужны для расчёта запаса финансовой прочности
- Формула для расчёта запаса финансовой прочности
- Как интерпретировать результаты ЗФП
- Пример расчёта запаса финансовой прочности
- Как увеличить запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности — показатель, который позволяет вовремя спрогнозировать риски и снижение продаж, обнаружить слабые места в бизнесе и исправить маркетинговую стратегию. Расскажем, как его определить и на какие значения ориентироваться.
Запас финансовой прочности: главное
- Запас финансовой прочности демонстрирует, насколько компания стабильна и далека от ситуации убыточности.
- ЗФП может определяться в денежном или товарном эквивалентах.
- Для определения ЗФП необходимо рассчитать маржинальность и точку безубыточности. Для расчётов используют бухгалтерскую отчётность.
- Недостаточный ЗФП можно исправить и повысить за счёт внутренних резервов.
Подробнее о формулах и пример расчёта — в нашем материале.
Что такое запас финансовой прочности
Расчёт запаса финансовой прочности (ЗФП) помогает определить минимальный лимит, до которого могут опуститься продажи, прежде чем бизнес начнёт работать в убыток. Он демонстрирует, как долго продержится предприятие, работая в ноль — закрывая все финансовые обязательства, но при этом ничего не зарабатывая сверху.
Этот показатель во многом зависит от расходов предприятия. Например, на ЗФП особенно сказываются такие ситуации:
- Компания пребывает в точке безубыточности. Это положение, когда бизнес реализует тот же объём товаров, что производит. Запас финансовой прочности при таком раскладе не меняется.
- Бизнес реализует больше, чем производит. Показатель ЗФП будет увеличиваться в соответствии с прибылью. Но это не самое надёжное положение для бизнеса. Если запасы закончатся, ему придётся полагаться на своих партнёров — иначе он придёт к скрытой неплатёжеспособности.
- Компания реализует меньше, чем производит. В такой ситуации у бизнеса наблюдаются излишки продукции и недостаток доходов. Значение ЗПФ постепенно уменьшается.
Зачем рассчитывать запас финансовой прочности
У расчёта ЗФП несколько основных целей:
- Он помогает спрогнозировать финансовые риски. Бизнес увидит, как долго компания продержится в актуальных условиях, и насколько реален риск банкротства. Просчитав перспективы, он сможет предпринять меры для поддержания стабильности.
- Прогнозирование падения продаж. Показатель ЗФП укажет на точку безубыточности и позволит рассчитать, сколько бизнес может работать без убытков при падении продаж.
- Оценка рисков при выведении нового продукта на рынок. Расчёт покажет, при каких обстоятельствах и на каком уровне продаж такое решение будет оптимальным.
- Сравнение разных позиций товаров и услуг. ЗФП позволит скорректировать ценообразование, например, увеличить стоимость ходовых товаров и исключить неприбыльные.
Запас финансовой прочности демонстрирует, насколько эффективно компания реализует товары и услуги, и хватит ли текущих продаж для поддержания финансовой стабильности.
Показатель особенно актуален для стартапов — он поможет просчитать риски на этапе разработки бизнес-плана и избежать убытков в самом начале работы.
Какие показатели нужны для расчёта запаса финансовой прочности
Показатель рассчитывают по балансу и сопутствующей отчётности. А конкретно:
| Какой документ понадобится | Зачем он нужен |
|---|---|
| Бухгалтерский баланс | Отражает объем активов, собственного и заемного капитала |
| Приложения к балансу | Аккумулируют информацию об активах бизнеса, его финансовых обязательствах и возможных изменениях капитала. Это необходимо для разработки стратегии |
| Отчёт о финансовых результатах | Демонстрирует динамику изменений финансовых показателей компании |
Формула для расчёта запаса финансовой прочности
Прежде чем считать ЗФП, необходимо найти точку безубыточности. А для поиска этого показателя нужно посчитать маржинальную прибыль.
Маржинальная прибыль — это разница между ценой единицы продукции и ее себестоимостью (переменными расходами).
К переменным расходам обычно относят:
- закупку материалов и сырья;
- коммунальные расходы для производственных нужд (электроэнергия, газ, топливо и т.д.);
- сдельная оплата труда производственных рабочих, в торговле - продавцов;
- транспортные расходы на доставку материалов и сырья и доставку товаров до покупателя;
- расходы на содержание складов для хранения продукции;
- расходные материалы на упаковку, тара и т.д.
То есть, это затраты на производство продукции, и их сумма зависит от объемов производства. В торговле — это затраты на закупку товаров. В услугах и работах — затраты на выполнение конкретной услуги или работы.
Формула расчёта маржинальной прибыли в процентах следующая:
Маржинальная прибыль = (Выручка - Переменные расходы) ÷ Выручка × 100%
Точка безубыточности (ТБУ) — показатель, при котором бизнес работает ровно в ноль, покрывая все обязательства, но ничего не зарабатывая сверху. Есть две категории ТБУ:
- в денежном значении — рассчитывается с учётом постоянных расходов: зарплат сотрудникам администрации, оплаты аренды, коммунальных услуг офисных помещений и т.д.;
- в товарном выражении — отражает, какой конкретный объём продукции нужно реализовать, чтобы выходить в ноль.
Точка безубыточности в денежном эквиваленте определяется так:
(Постоянные расходы ÷ Маржинальная прибыль) × 100%
Показатель в товарном значении считается так:
Точка безубыточности в денежном выражении ÷ Выручка
Запас финансовой прочности также можно найти в двух значениях:
- в денежном эквиваленте;
- в товарном выражении.
В первом случае используется формула:
(Фактическая выручка − Точка безубыточности в денежном выражении) ÷ Фактическая выручка
Для поиска показателя в товарном значении следуют формуле:
(Фактический объем реализованных товаров − Точка безубыточности в товарной форме) ÷ Фактический объем реализованных товаров
Как интерпретировать результаты ЗФП
Общий принцип такой: чем выше показатель ЗФП, тем стабильнее работает предприятие. Рекомендуется опираться на такие значения:
| Показатель | Состояние бизнеса |
|---|---|
| Зона высокого риска, близость к банкротству.Необходимо срочно предпринимать меры | |
| 0,2 - 0,5 | Положение бизнеса нельзя назвать стабильным, хотя у компании есть слабая финансовая подушка. |
| 0,5 - 1 | Средний показатель стабильности. В целом, дела бизнеса идут неплохо, ему рано беспокоиться об убытках |
| >1 | Компания устойчива и далека от рисков, у неё надежные финансовые перспективы |
Пример расчёта запаса финансовой прочности
ООО «Рассвет» предоставляет услуги клининга. За прошлый месяц компания заработала 70 000 рублей. Себестоимость каждый раз складывается из переменных показателей. Предположим, что на момент расчёта она составляла 15 000 рублей.
Для начала посчитаем маржинальную прибыль:
(70 000 - 15 000) ÷ 70 000 × 100% = 78,57%.
Чтобы посчитать точку безубыточности, нужно знать показатель постоянных расходов. Допустим, они составляют 30 000 рублей.
Используем формулу для денежного выражения:
30 000 ÷ 78,57% × 100% = 38 182 руб.
ТБУ в товарном выражении:
38 182 ÷ 70 000 = 0,55 ед.
То есть одна услуга клининга уже покроет затраты компании.
Определим запас финансовой прочности в денежной форме:
(70 000 - 38 182) ÷ 70 000 = 0,45
Показатель свидетельствует, что существуют риски. Показатель 0,45 не демонстрирует финансовую стабильность и надежность.
Как увеличить запас финансовой прочности
Если при расчёте выявился тревожный показатель ЗФП, нужно предпринимать меры. Повысить значение можно разными способами.
Например, работать над повышением выручки. Пересмотреть маркетинговую стратегию, скорректировать ценообразование, заказать рекламу — в общем, использовать методы, которые помогут продавать больше.
Другой способ увеличить показатель — уменьшить значение точки безубыточности. Для этого бизнес часто использует те же методы, что в предыдущем случае, например:
- активно работает над продвижением товаров и услуг на рынке;
- повышает цены;
- уменьшает переменные расходы и т.д.
Кстати о снижении расходов — это третий способ увеличить значение ЗФП. Здесь важно проанализировать и постоянные, и переменные статьи расходов и понять, какие из них можно оптимизировать. Иногда бизнес пересматривает систему целиком, заменяя постоянные издержки переменными, но эта возможность зависит от вида деятельности.
Запас финансовой прочности — маркер возможных финансовых проблем, который нужно использовать как инструмент. Чтобы вовремя обнаружить слабые места бизнеса, его стоит отслеживать регулярно наряду с другими показателями: валовой прибылью, рентабельностью, ликвидностью и т.д.
